银行贷款视角下，如何看懂企业财务报表

在金融领域，银行贷款是企业获取资金的重要途径之一，而在决定是否给予企业贷款时，银行会仔细审查企业的财务报表，以评估企业的财务状况、偿债能力和盈利能力等方面，对于企业来说，了解银行在贷款过程中如何看待和解读财务报表是至关重要的，本文将从银行贷款的角度,详细介绍如何看懂企业财务报表。

资产负债表

资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表，它由资产、负债和所有者权益三大部分组成。

1. 资产

   • 流动资产：包括现金、应收账款、存货等，现金是企业最具流动性的资产，银行通常会关注企业的现金储备是否充足，以确保企业有能力按时偿还贷款，应收账款是企业因销售商品或提供服务而应向客户收取的款项，银行会关注应收账款的账龄和回收情况，以评估企业的收款风险，存货是企业持有的用于销售或生产的商品，银行会关注存货的周转率和跌价准备情况,以评估企业的存货管理水平和市场风险。
   • 非流动资产：包括固定资产、无形资产等，固定资产是企业用于生产经营的长期资产，如厂房、设备等，银行会关注固定资产的净值和折旧情况，以评估企业的生产能力和资产价值，无形资产是企业拥有的没有实物形态的资产，如专利、商标等，银行会关注无形资产的评估价值和摊销情况,以评估企业的技术实力和品牌价值。

2. 负债

   • 流动负债：包括短期借款、应付账款、应付职工薪酬等，短期借款是企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以内的借款，银行会关注短期借款的规模和到期时间，以评估企业的短期偿债压力，应付账款是企业因购买商品或接受服务而应向供应商支付的款项，银行会关注应付账款的账龄和支付情况，以评估企业的供应商关系和资金周转情况，应付职工薪酬是企业应支付给职工的工资、奖金、福利等，银行会关注应付职工薪酬的计提和支付情况,以评估企业的员工稳定性和薪酬支付能力。
   • 非流动负债：包括长期借款、应付债券等，长期借款是企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以上的借款，银行会关注长期借款的规模和还款计划，以评估企业的长期偿债能力，应付债券是企业发行的债券，银行会关注应付债券的面值、利率、期限等,以评估企业的债务融资规模和成本。

3. 所有者权益

   • 实收资本：是企业股东实际投入的资本,反映了企业的注册资本和股东权益。
   • 资本公积：是企业在经营过程中因接受捐赠、资本溢价等原因形成的资本积累,反映了企业的资本实力和股东权益的增值。
   • 盈余公积：是企业从净利润中提取的用于弥补亏损、转增资本等的积累,反映了企业的盈利积累和股东权益的增值。
   • 未分配利润：是企业净利润扣除盈余公积和分配给股东的利润后的余额,反映了企业的未分配利润和股东权益的增值。

利润表

利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表，它由营业收入、营业成本、营业利润、利润总额和净利润等项目组成。

1. 营业收入

   • 主营业务收入：是企业主要经营活动所产生的收入，如销售商品、提供服务等，银行会关注主营业务收入的增长趋势和市场份额,以评估企业的核心竞争力和市场地位。
   • 其他业务收入：是企业除主营业务活动以外的其他经营活动所产生的收入，如出租固定资产、无形资产等，银行会关注其他业务收入的规模和稳定性,以评估企业的多元化经营能力和收入来源。

2. 营业成本

   • 主营业务成本：是企业主要经营活动所发生的成本，如销售商品的成本、提供服务的成本等，银行会关注主营业务成本的变动趋势和占营业收入的比例,以评估企业的成本控制能力和盈利能力。
   • 其他业务成本：是企业除主营业务活动以外的其他经营活动所发生的成本，如出租固定资产的折旧、无形资产的摊销等，银行会关注其他业务成本的规模和稳定性,以评估企业的多元化经营成本和盈利能力。

3. 营业利润

   营业利润是企业营业收入减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用等后的余额，反映了企业的经营盈利能力，银行会关注营业利润的增长趋势和利润率水平,以评估企业的经营效率和盈利能力。

4. 利润总额

   利润总额是企业营业利润加上营业外收入减去营业外支出后的余额，反映了企业的总体盈利水平，银行会关注利润总额的增长趋势和构成情况,以评估企业的盈利稳定性和风险状况。

5. 净利润

   净利润是企业利润总额减去所得税费用后的余额，反映了企业的实际盈利水平，银行会关注净利润的增长趋势和盈利能力,以评估企业的偿债能力和投资价值。

现金流量表

现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，它由经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量等项目组成。

1. 经营活动现金流量

   • 销售商品、提供劳务收到的现金：是企业因销售商品、提供劳务而实际收到的现金，反映了企业的销售回款情况和市场竞争力，银行会关注销售商品、提供劳务收到的现金的增长趋势和占营业收入的比例,以评估企业的销售回款能力和盈利能力。
   • 购买商品、接受劳务支付的现金：是企业因购买商品、接受劳务而实际支付的现金，反映了企业的采购成本和资金周转情况，银行会关注购买商品、接受劳务支付的现金的增长趋势和占营业成本的比例,以评估企业的采购成本控制能力和资金周转效率。
   • 支付给职工以及为职工支付的现金：是企业实际支付给职工的工资、奖金、福利等现金，反映了企业的员工薪酬支付情况和员工稳定性，银行会关注支付给职工以及为职工支付的现金的增长趋势和占营业收入的比例,以评估企业的员工薪酬支付能力和员工稳定性。
   • 支付的各项税费：是企业实际支付的各种税费，反映了企业的纳税情况和税务合规性，银行会关注支付的各项税费的增长趋势和占营业收入的比例,以评估企业的纳税情况和税务风险。

2. 投资活动现金流量

   • 收回投资收到的现金：是企业因收回投资而实际收到的现金，反映了企业的投资回收情况和投资收益，银行会关注收回投资收到的现金的增长趋势和占投资收益的比例,以评估企业的投资回收能力和投资效益。
   • 取得投资收益收到的现金：是企业因取得投资收益而实际收到的现金，反映了企业的投资收益情况，银行会关注取得投资收益收到的现金的增长趋势和占投资收益的比例,以评估企业的投资收益能力和投资效益。
   • 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额：是企业因处置固定资产、无形资产和其他长期资产而实际收到的现金净额，反映了企业的资产处置情况和资产价值，银行会关注处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额的增长趋势和占资产处置收益的比例,以评估企业的资产处置能力和资产价值。
   • 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：是企业因购建固定资产、无形资产和其他长期资产而实际支付的现金，反映了企业的投资支出情况和资产扩张能力，银行会关注购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金的增长趋势和占投资支出的比例,以评估企业的投资支出能力和资产扩张效率。

3. 筹资活动现金流量

   • 吸收投资收到的现金：是企业因吸收投资而实际收到的现金，反映了企业的股权融资情况和股东权益的增加，银行会关注吸收投资收到的现金的增长趋势和占股权融资的比例,以评估企业的股权融资能力和股东权益的增值。
   • 取得借款收到的现金：是企业因取得借款而实际收到的现金，反映了企业的债务融资情况和债务规模的增加，银行会关注取得借款收到的现金的增长趋势和占债务融资的比例,以评估企业的债务融资能力和债务风险。
   • 偿还债务支付的现金：是企业因偿还债务而实际支付的现金，反映了企业的债务偿还情况和债务压力，银行会关注偿还债务支付的现金的增长趋势和占债务偿还的比例,以评估企业的债务偿还能力和债务风险。
   • 分配股利、利润或偿付利息支付的现金：是企业因分配股利、利润或偿付利息而实际支付的现金，反映了企业的股东权益分配情况和债务利息支付情况，银行会关注分配股利、利润或偿付利息支付的现金的增长趋势和占净利润的比例,以评估企业的股东权益分配能力和债务利息支付能力。

财务比率分析

除了对财务报表的直接分析外,银行还会通过计算各种财务比率来评估企业的财务状况和偿债能力。

1. 偿债能力比率

   • 流动比率：是流动资产与流动负债的比率，反映了企业的短期偿债能力，流动比率越高，企业的短期偿债能力越强，但流动比率过高也可能意味着企业的流动资产闲置过多,资金利用效率低下。
   • 速动比率：是速动资产与流动负债的比率，速动资产是指流动资产减去存货后的余额，速动比率比流动比率更能反映企业的短期偿债能力，因为存货的变现能力相对较弱，速动比率越高,企业的短期偿债能力越强。
   • 资产负债率：是负债总额与资产总额的比率，反映了企业的长期偿债能力，资产负债率越低，企业的长期偿债能力越强，但资产负债率过低也可能意味着企业的资产利用效率低下,财务杠杆作用没有得到充分发挥。
   • 利息保障倍数：是息税前利润与利息费用的比率，反映了企业支付利息的能力，利息保障倍数越高，企业支付利息的能力越强，但利息保障倍数过高也可能意味着企业的财务风险较低,投资价值相对较低。

2. 营运能力比率

   • 应收账款周转率：是营业收入与应收账款平均余额的比率，反映了企业的应收账款回收速度，应收账款周转率越高，企业的应收账款回收速度越快,资金周转效率越高。
   • 存货周转率：是营业成本与存货平均余额的比率，反映了企业的存货管理水平，存货周转率越高，企业的存货管理水平越高,资金周转效率越高。
   • 总资产周转率：是营业收入与资产平均总额的比率，反映了企业的资产利用效率，总资产周转率越高，企业的资产利用效率越高,盈利能力越强。

3. 盈利能力比率

   • 销售毛利率：是销售毛利与营业收入的比率，反映了企业的销售盈利能力，销售毛利率越高,企业的销售盈利能力越强。
   • 销售净利率：是净利润与营业收入的比率，反映了企业的净利润率水平，销售净利率越高，企业的净利润率水平越高,盈利能力越强。
   • 净资产收益率：是净利润与净资产平均余额的比率，反映了企业的股东权益收益率水平，净资产收益率越高，企业的股东权益收益率水平越高,投资价值越强。

注意事项

在看懂企业财务报表时,还需要注意以下几点：

1. 财务报表的真实性和准确性：企业可能会为了达到某种目的而操纵财务报表，如虚增收入、少计成本等，银行需要对财务报表进行审计和核实,以确保其真实性和准确性。
2. 财务报表的可比性：不同企业的财务报表可能存在差异，如会计政策、会计估计等，银行需要对财务报表进行调整和比较,以确保其可比性。
3. 行业特点和市场环境：不同行业的财务报表可能存在差异，如行业竞争程度、市场需求等，银行需要对企业所处的行业特点和市场环境进行分析,以评估企业的财务状况和偿债能力。
4. 宏观经济环境：宏观经济环境的变化可能会对企业的财务状况和偿债能力产生影响，如利率、汇率等，银行需要对宏观经济环境进行分析,以评估企业的财务风险。

银行贷款是企业获取资金的重要途径之一，而看懂企业财务报表是银行贷款决策的重要依据，通过对资产负债表、利润表、现金流量表的分析和财务比率的计算，银行可以评估企业的财务状况、偿债能力和盈利能力等方面，从而做出合理的贷款决策，企业也应该了解银行在贷款过程中如何看待和解读财务报表,以便更好地与银行沟通和合作。