小微企业贷款财务风险评估研究

** 小微企业在经济发展中扮演着重要角色，但它们面临着诸多财务风险，其中贷款财务风险尤为突出，本文旨在探讨小微企业贷款财务风险评估的重要性、现有评估方法及其局限性，进而提出改进和完善评估体系的建议，以帮助金融机构更好地识别、评估和管理小微企业贷款财务风险，促进小微企业健康发展。

小微企业是国民经济的重要组成部分,对促进经济增长、增加就业、推动创新等方面发挥着不可替代的作用，小微企业普遍存在规模小、资金实力弱、抗风险能力差等问题，融资困难成为制约其发展的关键因素之一，贷款是小微企业获取资金的主要途径之一，但由于小微企业财务信息不透明、经营不稳定等原因，金融机构在发放贷款时面临着较高的财务风险，如何科学、准确地评估小微企业贷款财务风险，对于金融机构合理配置信贷资源、防范信贷风险、支持小微企业发展具有重要意义。

小微企业贷款财务风险评估的重要性

（一）有助于金融机构做出正确的贷款决策 通过对小微企业财务风险的评估，金融机构可以了解小微企业的偿债能力、盈利能力、营运能力等财务状况，从而判断其是否具备偿还贷款本息的能力，这有助于金融机构在贷款前进行风险筛选，避免向高风险的小微企业发放贷款，降低不良贷款率。

（二）有利于金融机构合理确定贷款利率 财务风险评估结果可以反映小微企业的信用状况和违约风险，金融机构可以根据评估结果，合理确定贷款利率，对风险较高的小微企业收取较高的利息，以弥补可能的风险损失，同时也可以激励小微企业改善财务状况，降低风险水平。

（三）促进小微企业加强财务管理 小微企业进行贷款财务风险评估，可以发现自身财务管理中存在的问题，如资金结构不合理、盈利能力不强、偿债能力不足等，这有助于小微企业采取相应的措施加以改进，加强财务管理，提高经营效益，增强自身的抗风险能力。

小微企业贷款财务风险评估的现有方法及其局限性

（一）传统财务指标分析法 传统财务指标分析法是指通过分析小微企业的财务报表，计算一系列财务指标，如流动比率、速动比率、资产负债率、净利率等，来评估其财务风险，这种方法简单易行，数据易于获取，但存在以下局限性：

1. 财务指标具有滞后性,财务报表反映的是过去的财务状况和经营成果，而贷款决策需要考虑小微企业未来的发展趋势和风险状况，因此财务指标不能及时反映小微企业的潜在风险。
2. 财务指标具有单一性,传统财务指标分析法主要关注小微企业的偿债能力和盈利能力，而忽视了其他重要的财务风险因素，如营运资金管理、现金流状况等。
3. 财务指标易受人为操纵,小微企业为了获得贷款，可能会通过粉饰财务报表等手段来提高财务指标的表现，从而误导金融机构的评估结果。

（二）现金流量分析法 现金流量分析法是指通过分析小微企业的现金流量状况，评估其财务风险，这种方法可以反映小微企业的真实偿债能力和资金周转情况，弥补了传统财务指标分析法的一些不足，但现金流量分析法也存在一定的局限性：

1. 现金流量预测难度大,小微企业的经营活动具有不确定性，现金流量预测需要考虑多种因素，如市场需求、竞争状况、宏观经济环境等，预测难度较大。
2. 现金流量分析方法不够完善,现金流量分析主要采用比率分析、趋势分析等方法，这些方法存在一定的主观性和局限性，不能全面、准确地反映小微企业的现金流量状况。
3. 现金流量分析忽视了非现金因素的影响,小微企业的财务风险不仅受到现金流量状况的影响，还受到非现金因素的影响，如信用评级、行业竞争等，现金流量分析法在评估财务风险时，往往忽视了这些非现金因素的影响。

（三）信用评分模型法 信用评分模型法是指通过建立数学模型，对小微企业的信用状况进行评分，从而评估其财务风险，这种方法具有客观性、科学性和准确性等优点，可以提高评估效率和评估质量，但信用评分模型法也存在一些局限性：

1. 模型构建需要大量的数据支持,信用评分模型的构建需要大量的历史数据和财务数据，而小微企业往往缺乏完善的财务信息和信用记录，数据获取难度较大。
2. 模型的适应性和稳定性有待提高,信用评分模型是基于历史数据建立的，可能无法适应市场环境和小微企业经营状况的变化，模型的适应性和稳定性有待提高。
3. 模型存在误判风险,信用评分模型是基于一定的假设和算法建立的，可能存在误判风险，导致评估结果不准确。

改进和完善小微企业贷款财务风险评估体系的建议

（一）综合运用多种评估方法 为了克服单一评估方法的局限性，金融机构应综合运用多种评估方法，如传统财务指标分析法、现金流量分析法、信用评分模型法等，从不同角度对小微企业贷款财务风险进行评估，金融机构还可以结合实地调查、行业分析等方法，获取更全面、准确的信息，提高评估结果的可靠性。

（二）加强对非财务因素的分析 除了财务因素外，小微企业的经营管理水平、市场竞争力、行业发展前景等非财务因素也会对其财务风险产生重要影响，金融机构应加强对非财务因素的分析，通过实地考察、与企业管理层沟通等方式，了解小微企业的经营状况、市场竞争力、行业发展前景等情况，综合评估小微企业的财务风险。

（三）完善信用评级体系 信用评级是评估小微企业信用状况和财务风险的重要手段，金融机构应完善信用评级体系，建立科学、合理的信用评级指标体系，综合考虑小微企业的财务状况、经营管理水平、市场竞争力、行业发展前景等因素，对小微企业进行全面、客观的信用评级，金融机构还应加强对信用评级结果的动态跟踪和调整，及时反映小微企业信用状况的变化。

（四）加强内部控制和风险管理 小微企业应加强内部控制和风险管理，建立健全财务管理制度，规范财务核算，提高财务信息透明度，小微企业还应加强风险管理，制定合理的财务风险控制策略，降低财务风险水平。

（五）加强与政府部门的合作 政府部门在支持小微企业发展方面具有重要作用，金融机构应加强与政府部门的合作，获取政府部门提供的相关政策信息和支持措施，共同推动小微企业健康发展，政府部门还应加强对小微企业的监管，规范小微企业的经营行为，防范小微企业财务风险。

小微企业贷款财务风险评估是一项复杂的系统工程,需要金融机构、小微企业和政府部门共同努力，金融机构应综合运用多种评估方法，加强对非财务因素的分析，完善信用评级体系，加强内部控制和风险管理；小微企业应加强财务管理，提高经营效益，增强自身的抗风险能力；政府部门应加强对小微企业的支持和监管，共同促进小微企业健康发展，才能有效降低小微企业贷款财务风险，提高金融机构的信贷资产质量，实现小微企业和金融机构的双赢。