深度解析，银行贷款与企业融资的差异

在当今经济环境下,企业的发展离不开资金的支持，而获取资金的途径多种多样，其中银行贷款和企业融资是较为常见的两种方式，尽管它们都旨在为企业提供资金，但在诸多方面存在着明显的区别。

定义与概念

银行贷款是指企业向银行等金融机构申请借入资金,并按照约定的利率和期限还本付息的一种融资方式，银行作为债权人，根据企业的信用状况、还款能力等因素来决定是否给予贷款以及贷款的额度和条件。

企业融资则是一个更为广泛的概念,它涵盖了企业通过各种渠道获取资金的行为和过程，除了银行贷款之外，还包括股权融资、债券发行、内部融资、融资租赁等多种方式，企业融资的目的是为了满足企业的生产经营、投资扩张、资本结构调整等方面的资金需求。

资金来源与提供者

银行贷款的资金主要来源于银行的存款等负债业务,银行通过吸收公众存款等方式筹集资金，然后将这些资金以贷款的形式贷给企业，银行作为资金提供者，承担着资金风险，并通过收取利息来获取收益。

企业融资的资金来源则更加多样化,股权融资是企业通过发行股票等方式向投资者募集资金，投资者成为企业的股东，享有企业的所有权和收益权，债券发行是企业向投资者发行债券，承诺在一定期限内按照约定的利率支付利息并偿还本金，内部融资是企业利用自身的留存收益进行再投资，融资租赁是企业通过租赁设备等方式获得资产使用权，而不是所有权，还有一些其他的融资方式，如供应链金融、政府扶持资金等。

融资成本

银行贷款的融资成本主要包括利息支出和相关的手续费等,利息支出是企业向银行支付的贷款利息，其高低取决于市场利率水平、企业的信用状况、贷款期限等因素，手续费则包括贷款申请费、评估费、抵押登记费等，这些费用的收取标准因银行而异，银行贷款的融资成本相对较为稳定，且在一定范围内可以协商。

企业融资的融资成本则因融资方式的不同而有所差异,股权融资的成本主要包括股息支出和股权稀释成本，股息支出是企业向股东分配的利润，其高低取决于企业的盈利状况和股东的期望收益率，股权稀释成本是指企业发行新股导致原有股东的股权比例下降而带来的损失，债券融资的成本主要包括债券利息支出和发行费用，债券利息支出与银行贷款类似，而发行费用则包括承销费、律师费、评级费等，内部融资的成本相对较低，因为不需要支付利息和发行费用，融资租赁的成本则包括租金支出和租赁手续费等。

风险承担

银行贷款的风险主要由银行承担,银行在发放贷款之前会对企业进行严格的信用评估和风险审查，以确保企业有足够的还款能力，如果企业无法按时偿还贷款，银行有权采取法律手段追讨欠款，并可能面临资产损失的风险。

企业融资的风险则由不同的融资方式所涉及的各方共同承担,股权融资的风险主要由股东承担，因为股东的收益与企业的经营状况密切相关，如果企业经营不善，股东可能会面临投资损失，债券融资的风险主要由债券投资者承担，因为债券投资者的收益取决于企业的偿债能力，如果企业无法按时偿还债券本息，债券投资者可能会面临损失，内部融资的风险相对较低，因为企业利用的是自身的留存收益，不存在外部融资的信用风险，融资租赁的风险则主要由租赁公司承担，因为租赁公司拥有资产的所有权。

融资期限

银行贷款的期限一般较短,通常在1年至5年之间，这是因为银行的资金来源主要是短期存款，需要保持资金的流动性，银行也会根据企业的资金需求和还款能力来确定贷款期限。

企业融资的期限则更加灵活,可以根据企业的实际情况进行选择，股权融资的期限通常是无限期的，因为股东的权益是永久性的，债券融资的期限可以根据企业的需求和市场情况进行选择，一般在3年至10年之间，内部融资的期限则取决于企业的盈利状况和留存收益的规模，融资租赁的期限一般与租赁设备的使用寿命相匹配。

审批流程

银行贷款的审批流程相对较为严格和复杂,企业需要向银行提交详细的贷款申请材料，包括企业的营业执照、财务报表、贷款用途说明、还款计划等，银行会对这些材料进行审核，并对企业进行实地考察和信用评估，审核通过后，银行会与企业签订贷款合同，并按照约定的条件发放贷款。

企业融资的审批流程则因融资方式的不同而有所差异,股权融资的审批流程相对较为简单，主要包括企业的董事会决议、股东大会决议、保荐人推荐等环节，债券融资的审批流程则相对较为复杂，需要企业向相关的监管机构提交发行申请材料，并经过审核和批准，内部融资和融资租赁的审批流程则相对较为简单，主要由企业内部自行决策。

对企业控制权的影响

银行贷款一般不会对企业的控制权产生影响,银行作为债权人，只享有按照合同约定收取利息和本金的权利，不参与企业的经营管理。

企业融资的方式对企业控制权的影响则因融资方式的不同而有所差异,股权融资会导致企业的股权结构发生变化，原有股东的股权比例可能会下降，从而对企业的控制权产生一定的影响，债券融资则不会对企业的控制权产生影响，因为债券投资者只享有按照合同约定收取利息和本金的权利，不参与企业的经营管理，内部融资和融资租赁则不会对企业的控制权产生影响，因为它们都是企业利用自身的资金或资产进行融资。

适用场景

银行贷款适用于企业短期资金周转、固定资产投资、项目建设等方面的资金需求，银行贷款的审批流程相对较为严格，但融资成本相对较低，风险相对较小。

企业融资适用于企业长期发展、战略扩张、资本结构调整等方面的资金需求，企业融资的方式更加多样化，可以根据企业的实际情况选择最适合的融资方式，股权融资适用于企业需要大量资金、希望引入战略投资者、提升企业知名度等方面的需求，债券融资适用于企业信用状况较好、融资规模较大、融资期限较长等方面的需求，内部融资适用于企业盈利状况较好、资金需求相对较小、希望保持控制权等方面的需求，融资租赁适用于企业需要特定设备、资金需求较大、不想承担设备所有权风险等方面的需求。

银行贷款和企业融资虽然都是企业获取资金的方式,但在定义与概念、资金来源与提供者、融资成本、风险承担、融资期限、审批流程、对企业控制权的影响和适用场景等方面存在着明显的区别，企业在选择融资方式时，应根据自身的实际情况和融资需求，综合考虑各种因素，选择最适合的融资方式，以确保企业的资金需求得到满足，同时降低融资风险和成本。