企业融资的几种方式及中小企业贷款的困境与对策

企业融资是企业发展过程中至关重要的环节，它为企业提供了所需的资金支持，以实现扩张、创新、投资等战略目标，在众多的融资方式中，中小企业贷款是一种常见且重要的途径，中小企业在获取贷款方面往往面临着诸多困境，这不仅影响了它们的发展，也对整个经济的活力和竞争力产生了一定的制约，深入研究企业融资的各种方式以及中小企业贷款所面临的问题，并提出相应的对策,具有重要的现实意义。

企业融资的常见方式

（一）股权融资 股权融资是指企业通过出让部分股权来筹集资金，投资者通过购买企业的股权成为企业的股东，分享企业的利润和决策权，股权融资的优点在于它可以为企业带来长期稳定的资金支持，并且不会增加企业的债务负担，股权融资还可以吸引战略投资者，为企业带来先进的技术、管理经验和市场资源，股权融资也存在一些缺点，例如可能会稀释原股东的控制权,并且在企业盈利不佳时可能会面临较大的股权稀释压力。

（二）债务融资 债务融资是指企业通过借款的方式来筹集资金，债务融资可以分为银行贷款、债券发行、商业信用等多种形式，银行贷款是企业债务融资的主要方式之一，它具有资金成本相对较低、融资期限灵活等优点，债券发行则是企业通过向社会公众发行债券来筹集资金，债券的发行可以提高企业的知名度和信誉度，商业信用则是企业在日常经营活动中与供应商、客户等建立的一种信用关系，通过延期付款、赊销等方式来筹集资金，债务融资的优点在于它可以在不稀释股权的情况下为企业筹集资金，并且利息支出可以在税前扣除，具有一定的税收优惠，债务融资也存在一定的风险，例如企业需要按时偿还本息，如果企业经营不善,可能会面临债务违约的风险。

（三）内部融资 内部融资是指企业通过自身的留存收益来筹集资金，企业在经营过程中会产生一定的利润，这些利润可以作为企业的留存收益，用于企业的再投资和发展，内部融资的优点在于它不需要支付利息和股息，不会增加企业的财务风险，并且可以提高企业的资金使用效率，内部融资的规模受到企业盈利水平和留存比例的限制，如果企业盈利不佳,内部融资的规模可能会受到影响。

（四）融资租赁 融资租赁是指企业通过租赁的方式来获得资产的使用权，而不是所有权，在融资租赁中，企业与租赁公司签订租赁合同，按照合同约定的租金和期限支付租金，租赁期满后，企业可以选择续租、购买资产或归还资产，融资租赁的优点在于它可以为企业提供一种灵活的融资方式，不需要一次性支付大量的资金，并且可以将资产的折旧和维修费用等转嫁给租赁公司，融资租赁的租金相对较高，并且在租赁期满后，如果企业选择购买资产,可能会面临较高的购买价格。

中小企业贷款的困境

（一）信息不对称 信息不对称是中小企业贷款面临的主要困境之一，中小企业的经营规模较小，财务制度不健全，信息透明度较低，银行难以全面了解中小企业的真实经营状况和财务状况，这使得银行在评估中小企业的信用风险时面临较大的困难，从而增加了银行的贷款风险，为了降低贷款风险，银行往往会要求中小企业提供更多的担保和抵押品,这进一步增加了中小企业的融资难度。

（二）信用评级较低 中小企业的信用评级较低也是导致其贷款困难的重要原因之一，中小企业的经营稳定性较差，抗风险能力较弱，银行对中小企业的信用评级往往较低，较低的信用评级使得中小企业在贷款市场上处于不利地位，银行在发放贷款时会更加谨慎，甚至拒绝为中小企业提供贷款，中小企业的信用记录也相对较差,这也会影响银行对其信用评级的评估。

（三）缺乏抵押物 抵押物是银行贷款的重要保障之一，中小企业往往缺乏抵押物，这使得银行在发放贷款时面临较大的风险，中小企业的固定资产较少，土地、房产等抵押物的价值也相对较低，难以满足银行的贷款要求，中小企业的流动资产也存在较大的不确定性，例如应收账款、存货等，这些资产的变现能力较差,也难以作为抵押物。

（四）融资成本较高 中小企业的融资成本较高也是导致其贷款困难的重要原因之一，中小企业的规模较小，经营风险较大，银行在发放贷款时会要求较高的贷款利率，以弥补风险成本，中小企业在获取贷款的过程中还需要支付一定的手续费、评估费等费用，这也增加了中小企业的融资成本，较高的融资成本使得中小企业在贷款市场上的竞争力较弱,进一步限制了中小企业的发展。

解决中小企业贷款困境的对策

（一）加强信息披露 加强信息披露是解决中小企业贷款信息不对称问题的重要途径之一，中小企业应该建立健全的财务制度，提高信息透明度，及时向银行等金融机构披露企业的经营状况、财务状况等信息，中小企业还可以通过参加信用评级机构的评级等方式，提高自身的信用评级,增强银行对其信用风险的评估能力。

（二）完善信用担保体系 完善信用担保体系是解决中小企业贷款抵押物不足问题的重要途径之一，政府可以通过设立信用担保机构、鼓励商业性担保机构发展等方式，为中小企业提供信用担保服务，信用担保机构可以为中小企业提供担保，降低银行的贷款风险，从而提高中小企业的贷款可得性，信用担保机构还可以为中小企业提供融资咨询、财务管理等服务,帮助中小企业提高自身的经营管理水平。

（三）创新金融产品和服务 创新金融产品和服务是解决中小企业贷款融资成本较高问题的重要途径之一，银行等金融机构可以针对中小企业的特点，开发适合中小企业的金融产品和服务，例如应收账款质押贷款、存货质押贷款、知识产权质押贷款等，这些金融产品和服务可以为中小企业提供更多的融资选择，降低中小企业的融资成本，银行等金融机构还可以通过优化贷款审批流程、提高贷款效率等方式,为中小企业提供更加便捷的金融服务。

（四）加强政策支持 加强政策支持是解决中小企业贷款困境的重要保障之一，政府可以通过出台税收优惠政策、财政补贴政策、货币政策等方式，为中小企业提供政策支持，政府可以对为中小企业提供贷款的金融机构给予税收优惠，降低金融机构的贷款成本；政府可以对中小企业的贷款给予财政补贴，降低中小企业的融资成本；政府可以通过调整货币政策，增加货币供应量，降低贷款利率,为中小企业提供更加宽松的融资环境。

企业融资是企业发展过程中至关重要的环节，中小企业贷款是企业融资的重要途径之一，中小企业在获取贷款方面往往面临着诸多困境，这不仅影响了它们的发展，也对整个经济的活力和竞争力产生了一定的制约，为了解决中小企业贷款困境，需要加强信息披露、完善信用担保体系、创新金融产品和服务、加强政策支持等多方面的努力，只有通过各方的共同努力，才能够为中小企业提供更加便捷、高效、低成本的融资服务，促进中小企业的健康发展,推动整个经济的繁荣。