超短期融资券对企业贷款的冲击与应对之策

在当今复杂多变的金融市场环境下,企业融资渠道日益多元化，超短期融资券作为一种新兴的融资工具，自推出以来便备受关注，它以其独特的特点和优势，在一定程度上对企业传统的贷款业务产生了冲击，本文将深入探讨超短期融资券对企业贷款的影响，并提出相应的应对策略。

超短期融资券的特点与优势

（一）期限短 超短期融资券的期限通常在1年以内，甚至有的只有几个月，这种短期限的特点使得企业能够快速获得资金，满足短期资金周转的需求。

（二）发行门槛相对较低 与企业贷款相比，超短期融资券的发行门槛相对较低，企业不需要像申请贷款那样提供大量的抵押物和复杂的信用评估手续，只要符合一定的条件，就可以发行融资券。

（三）融资成本较低 由于超短期融资券的期限短，风险相对较小，因此其融资成本也相对较低，这对于一些资金紧张的企业来说，具有很大的吸引力。

（四）流动性强 超短期融资券在二级市场上具有较强的流动性，可以在较短的时间内变现，这使得企业在需要资金时，可以更加灵活地选择融资方式。

超短期融资券对企业贷款的冲击

（一）市场份额被挤占 随着超短期融资券的不断发展，越来越多的企业选择发行融资券来满足短期资金需求，这使得企业贷款的市场份额受到了一定的挤占，一些原本依赖贷款的企业，开始逐渐转向超短期融资券。

（二）贷款利率下降 超短期融资券的融资成本较低，这使得企业在选择融资方式时，更倾向于超短期融资券，这导致了企业贷款的需求减少，从而使得贷款利率下降，对于银行来说，贷款利率的下降意味着利润空间的缩小。

（三）风险偏好发生变化 超短期融资券的发行门槛相对较低，风险相对较小，这使得银行在发放贷款时，更加注重风险控制，银行可能会提高贷款门槛，减少对一些高风险企业的贷款投放，从而导致一些企业无法获得贷款。

企业应对超短期融资券冲击的策略

（一）优化融资结构 企业应根据自身的实际情况，优化融资结构，合理安排超短期融资券和企业贷款的比例，在满足短期资金需求的同时，也要考虑到长期资金的需求，避免过度依赖超短期融资券。

（二）加强风险管理 企业应加强风险管理，建立健全风险管理体系，提高风险识别、评估和控制能力，在发行超短期融资券时，要充分考虑市场风险、信用风险等因素，合理确定发行规模和发行利率。

（三）提高自身竞争力 企业应提高自身竞争力，加强内部管理，优化产品结构，提高产品质量和服务水平，企业才能在激烈的市场竞争中立于不败之地，获得更多的资金支持。

（四）加强与金融机构的合作 企业应加强与金融机构的合作，建立良好的合作关系，金融机构可以为企业提供专业的金融服务，帮助企业优化融资结构，降低融资成本，企业也可以通过与金融机构的合作，获得更多的资金支持。

超短期融资券作为一种新兴的融资工具,对企业贷款产生了一定的冲击，企业应积极应对，优化融资结构，加强风险管理，提高自身竞争力，加强与金融机构的合作，以适应市场变化，实现可持续发展，金融机构也应加强对超短期融资券市场的监管，防范金融风险，促进金融市场的健康发展。